¿Plazo Fijo o comprar dólares?

Los ahorristas que compraron dólares o invirtieron su capital en un plazo fijo tradicional perdieron

Los ahorristas que compraron dólares o invirtieron su capital en un plazo fijo tradicional durante el 2021 perdieron contra la inflación, considerando que el índice de Precios al Consumidor acumuló un avance del 50,9% en los últimos doce meses.

¿Pero con cuál de los dos activos -plazo fijo o dólar- se consiguió el peor retorno o una menor cobertura?

1) Quienes optaron por colocarse en Plazo Fijo Tradicional (no ocurrió lo mismos con los UVA que acompañaron la evolución de precios) perdieron contra la inflación 7 puntos porcentuales considerando una Tasa Efectiva Anual (TEA) del 43,9%.

2) Quienes optaron por comprar dólares en el segmento oficial perdieron cerca de 29 puntos porcentuales, considerando que la divisa acumuló un avance de sólo un 22% durante el año. Mientras que, si se considera el mercado blue, se calcula una diferencia negativa de casi 26% (vs. inflación).

¿Cuánto pagarán de interés los bancos por los plazos fijos en 2022?

El Banco Central (BCRA) decidió durante la primera semana de enero ajustar las tasas de interés de política monetaria "para reforzar las condiciones de estabilidad macroeconómica".

Dentro del paquete de medidas, la autoridad monetaria elevó la tasa nominal anual mínima para los plazos fijos hasta el 39% anual, una cifra que todavía parece insuficiente para ganarle a la inflación estimada para este año.

Esto quiere decir que aún con esta tasa estimada el ahorrista seguirá perdiendo contra la inflación.

En ese sentido, vale decir que la Tasa efectiva anual (TEA) para los plazos fijos es de 46,8%.

Sin embargo, el sector privado espera una inflación del 54,8% en 2022, de acuerdo con el último Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM).

Por lo tanto, si se cumple esta predicción, la tasa seguiría siendo negativa en términos reales

Para darte claridad sobre cuál de estas dos alternativas puede ser más adecuada, vamos a revisar para qué sirve cada una de estas alternativas y sus ventajas y desventajas.

Comprar dólares

Lo primero que debemos tener claro, es que comprar dólares NO es una inversión.

La sola tenencia de una divisa, como es el dólar, no genera ningún rendimiento, sino que es una alternativa de ahorro que nos permite cubrirnos antes una devaluación de la moneda de nuestro país.

El dólar, al igual que el peso argentino, chileno o mexicano, es una moneda de curso legal.

Ahora que tenemos claro que comprar dólares es una alternativa de cobertura para nuestros ahorros, veamos sus ventajas y desventajas:

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Ventajas de ahorrar en dólares

1. La principal ventaja es que, como explicamos antes, nos permite hacer frente a monedas más débiles como el peso argentino, ante una devaluación..

2. El dólar es una de las monedas más fuerte aceptadas en el mundo. por lo que es bastante fácil y rápido hacer operaciones bajo esta moneda.

Desventajas de ahorrar en dólares

1. Si nuestro objetivo es invertir, no es el instrumento ideal porque como comentamos antes el dólar no es una inversión, sino una estrategia de cobertura.

2. Como toda moneda de curso legal, puede sufrir alguna inflación, aunque históricamente es de las más bajas del mundo.

Invertir en plazo fijo

Un plazo fijo es un instrumento de renta fija que consiste en depositar una cantidad de dinero en el banco por un tiempo específico y a una tasa de interés determinada

Luego de cumplido ese período (que es de 30 días como mínimo), el banco nos libera el capital más el interés preestablecido.

Ventajas de tener un plazo fijo

1. Es un instrumento simple de constituir y de seguir

2. Es un producto estandarizado. Es decir, los bancos centrales de cada país informan mensualmente las diferentes tasas de interés de mercado y esto facilita la decisión por parte de los ahorristas ya que conocemos de antemano cuál sería el rendimiento de nuestro dinero.

3. Es bastante simple de operar y se puede constituir mediante nuestra computadora o celular-

Desventajas de tener un plazo fijo

1. Al ser fijo, debemos esperar a que termine el plazo de suscripción para disponer de nuestro dinero. El plazo mínimo para un Plazo Fijo tradicional es de 30 días y por lo tanto si llegamos a necesitar el dinero antes del plazo acordado, tendremos que esperar o, según el tipo de plazo fijo, precancenlarlo con una penalidad.

2. Ofrece bajas tasas de interés. que no permiten cubrirnos ante la inflación lo que termina por no ser considerado como una buena opción contra la pérdida de poder adquisitivo que genera la inflación, ya que los intereses no logran compensar totalmente esa diferencia.

3. Forma parte del riesgo bancario. Es un instrumento otorgado por los bancos, que son las entidades que también autorizan créditos a sus clientes.

**En Argentina, además del plazo fijo tradicional, existen los plazos fijos UVA, que permiten atar la evolución de tus ahorros con el índice de inflación. Su rendimiento está sujeto al valor de la UVA (Unidad de Valor Adquisitivo), que a su vez depende del índice CER, que refleja la evolución de los precios de los bienes y servicios registrada por el INDEC, lo que se traduce como inflación. El tiempo mínimo para optar por un plazo de este tipo es de 90 días.

Si quieres conocer otras inversiones o alternativas de inversión que te permitan generar rendimiento sobre tus ahorros, más allá de proteger tu dinero me encuentro a disposición para ayudarte!