¿Qué son los ETF y cuáles son sus beneficios?

Una de las alternativas que ofrece el mercado financiero al momento de invertir son los Exchange-Traded Fund (ETF).

Los ETF o fondos cotizantes, cotizan en la Bolsa, de la misma manera que lo hacen las acciones, e incluyen diferentes tipos de activos o replican la evolución de algún índice específico.

Esta amplia gama de papeles, cotizan en Wall Street en dólares.

Algunos ofrecen una gran diversificación, ya que muchos de ellos están compuestos por varios activos, como acciones y bonos, mientras que otros se encargan de seguir o replicar algún índice en particular, lo cual también i diversidad en la inversión.

En tanto, hay otros casos en los que estos instrumentos están centrados en un activo puntual, como pueden ser algunos commodities (materias primas). Esto permite invertir de forma directa y seguir la cotización internacional de activos como, por ejemplo, el oro, el petróleo o algunos granos.

Al mismo tiempo, algunos ETF se enfocan en algunos sectores determinados, como pueden ser tecnología, salud o real state, entre otros, los cuales contienen activos de varias empresas (en diferentes proporciones, según cada instrumento) que están directamente relacionadas con estos rubros.

Recientemente, el mercado también lanzó ETfs que replican criptomoendas.

Los fondos cotizados, también llamados ETF, han experimentado una gran popularidad en los últimos años.

Hay buenas razones para ello. Independientemente de la estrategia que queramos implementar para nuestra cartera de inversión, probablemente podemos incorporar ETF de manera inteligente a nuestro arsenal de herramientas.

Las cinco principales ventajas que nos ofrecen los ETF son:

• Costos bajos

• Diversificación

• Versatilidad

• Transparencia

Coste bajos:

Si consideramos dos inversiones que renten lo mismo, claramente la que tenga comisiones más bajas será la mejor opción.

De este modo, si lo que buscamos es replicar la rentabilidad de un índice, el coste en el que incurríamos por adquirir todos los activos que conforman ese índice sería extremadamente alto y tendría un impacto importante sobre nuestra rentabilidad.

Los costes y comisiones de los ETF son en general notablemente inferiores a los de los fondos tradicionales.

Tampoco existen costes de suscripción o rescate, como suele tener algunos fondos, aunque sí deberemos asumir las comisiones por la compra o venta de estos ETfs y de custodia salvo algunas excepciones.

- Diversificación:

Sin duda una de las mayores ventajas que ofrecen los ETF es la capacidad de obtener una enorme diversificación.

De hecho con un sólo ETF podemos invertir en índices que replican la renta variable mundial, como aquellos que replican el índice S&P 500.

No sólo podemos obtener esta impresionante diversificación con unos cuantos productos, sino que también tenemos herramientas para invertir en activos que anteriormente no estaban fácilmente al alcance de todos los inversores como puede ser el oro, la plata, petróleo.

Por ejemplo, para poder invertir en algunos activos como el oro si no existieran los etfs, como inversores, deberíamos tener acceso profesional a los mercados de futuros de materias primas.

En cambio podemos encontrar numerosos ETF que replican de una forma u otra la evolución del precio de esta materia prima como oro.

Esta capacidad de selección nos permite no solo mejor nuestra estrategia de inversión y diversificar de manera más simple y costos nuestro portafolio de inversión gestionando de forma más efectiva el riesgo al que queremos estar expuestos.

- Simpleza para operar:

Los ETF se negocian continuamente a lo largo de la sesión bursátil. Se compran y venden como cualquier acción en la bolsa.

Gracias a su liquidez y estructura, los precios fluctúan en relación a la evolución de los activos e índices que replican.

Para pequeños inversores los ETF tienen la gran ventaja de que permiten acceso a todo tipo de mercados con posiciones muy pequeñas porque no requieren invertir grandes sumas de capital y tampoco existen cantidades mínimas de suscripción como sí existen con algunos Fondos comunes de inversión tradicionales.

- Transparencia:

La transparencia de los ETF es uno de sus puntos más fuertes, ya que los ETF están obligados por ley a comunicar sus posiciones diariamente.

En los fondos tradicionales el organismo regulador sólo exige una declaración pública de posiciones cada trimestre o por sectores.

De esta forma, cuando adquirirnos un ETFs, siempre podemos saber en qué activos está invertido.

Por esta importante razón los ETF son una herramienta perfecta para replicar índices y llevar a cabo estrategias de inversión diversificada.

¿Dónde cotizan?

Los ETF cotizan en Wall Street.

Por lo tanto, para poder acceder a estos instrumentos, es necesario contar con una cuenta comitente en un bróker o sociedad de Bolsa que permita operar en el mercado estadounidense.

Para apostar por estos papeles, no hay montos mínimos, aunque la mayoría de los brokers exigen como requisito contar con una cifra mínima en dólares en el portafolio para poder gestionar la habilitación de la cuenta en el exterior, que suele ser alrededor de 1000 dólares.

Por otro lado, al tratarse de un activo que opera directamente en Estados Unidos, estos instrumentos se comercializan en y toda la operatoria se realiza con la moneda estadounidense.

¡Una alternativa desde Argentina!

Recientemente CNV aprobó la cotización de Etfs mediante Cedears.

Con la habilitación de estos nuevos cedears de ETFs será posible invertir en carteras diversificadas y sectorizadas. Todo en pesos y sin necesidad de abrir una cuenta en el exterior. Pueden ser suscriptos en pesos o en dólare

Al igual que el resto de los Cedear, estos papeles se ajustarán en base dos variables:

- Las subas o bajas del precio subyacente (es decir, del ETF que representen)

- El valor del contado con liquidación.

¿Cuáles son los Cedears de ETfs que se habilitan?

Estos datos tienen finalidad informativa y no deben interpretarse en ningún caso como una recomendación de compra o venta, ni puede servir como base de ningún tipo de decisión sobre inversiones actuales o futuras